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id: casos/fluxo-de-caixa
area: Financeiro
uso: comum
esforco: médio
grao: Título x data prevista; agregado em semana x conta x tipo (entrada ou saída)
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# Previsão de fluxo de caixa

O saldo das próximas 13 semanas a partir do saldo real no banco, dos títulos a receber e a pagar e da agenda de cartão, com as premissas da diretoria separadas do dado bruto.

## Resumo executivo

**Para quem:** Financeiro e diretoria que precisam saber com semanas de antecedência quando o caixa aperta.

**O que resolve**

- O saldo projetado parte do saldo real do banco e não de uma planilha copiada.
- Cada entrada e saída cai na data em que o dinheiro realmente se move.
- As premissas da diretoria ficam registradas e separadas do que o ERP diz.

**Por que importa:** Contas a receber, contas a pagar, agenda de cartão e recorrência vivem em sistemas diferentes, e somadas sem regra produzem um caixa que não existe: títulos de dez anos, vencidos tratados como certos, transferências contadas como entrada. Uma projeção com regra fixa mostra o buraco a tempo de antecipar recebível, adiar pagamento ou buscar capital, e a comparação semanal com o realizado mostra o quanto confiar nela.

**Perguntas de negócio que responde**

- Qual o saldo de caixa hoje, somando todas as contas?
- Qual o saldo projetado para cada uma das próximas 13 semanas?
- Em que semana o caixa fica abaixo do mínimo e em quanto?
- Quanto temos de cartão a liberar nas próximas semanas?
- Quanto do que projetamos na semana passada realmente entrou?
- Quais pagamentos grandes vencem antes de a receita entrar?

**O que você precisa**

- ERP financeiro conectado na Nekt, com contas a receber, contas a pagar e saldos por conta
- A agenda do adquirente ou do billing, se houver venda em cartão ou assinatura
- As premissas da diretoria escritas: o que fazer com vencidos, renegociações e contratos novos

**O que você recebe**

- Uma tabela por semana com saldo inicial, entradas, saídas e saldo projetado
- Caixa mínimo do horizonte e a semana em que acontece
- Projetado x realizado por semana, com a foto de cada projeção guardada
- Um agente de IA que responde sobre caixa com as premissas vigentes

## Detalhado

### O problema

O ERP mostra os títulos, mas não diz quando o dinheiro vai de fato se mover. Quem soma tudo que está a vencer inclui contratos recorrentes que vencem daqui a dez anos; quem trata vencidos como entrada da semana conta com dinheiro que não vem; quem lança o cartão na data da venda adianta em 30 dias um caixa que ainda não existe. Ajustes da diretoria entram editando a planilha, e ninguém consegue refazer o número da semana passada.

### Regras de negócio

1. **O saldo inicial vem do banco.** O ponto de partida é o saldo de fechamento de cada conta corrente no último dia disponível, somado entre as contas que entram no fluxo. Contas de outra empresa, contas de crédito com fornecedor e contas de passagem (maquininha que repassa para o banco) ficam fora ou são tratadas à parte. O resumo financeiro do ERP pode trazer a receber e a pagar zerados: dele, use só o saldo. (Evite: Partir de um saldo digitado na planilha ou somar todas as contas cadastradas.)
2. **Realizado e projetado não se somam.** Realizado são as baixas efetivas, pela data de pagamento. Projetado são os títulos em aberto, pela data prevista (ou, sem ela, pelo vencimento). As duas visões ficam em linhas marcadas e se encontram só na data de corte: antes dela, realizado; a partir dela, projetado. Entrada positiva, saída negativa. (Evite: Somar baixas e títulos em aberto do mesmo mês.)
3. **Horizonte limitado e cancelado fora.** Projete uma janela fixa, por exemplo 13 semanas. Contratos recorrentes geram títulos a vencer por anos; somar tudo descreve uma carteira de longo prazo, não o caixa do trimestre. Títulos cancelados saem sempre, e títulos com data claramente inválida (como provisões sem data no ano 2000) são excluídos. (Evite: Somar todos os títulos a vencer da base.)
4. **Vencido não é entrada da semana.** Título a receber já vencido não entra automaticamente na semana corrente. A regra é da diretoria e fica escrita: por exemplo, atraso curto de clientes recorrentes entra numa semana definida, e o resto vira uma linha de vencido a recuperar, fora do saldo projetado. Renegociação ativa usa o cronograma novo, nunca o título antigo. (Evite: Trazer todo o vencido para a semana atual como se fosse certo.)
5. **Cartão entra na data de liberação.** Vendas no cartão entram no caixa na data em que o adquirente libera cada parcela, lida da agenda de recebíveis, e pelo valor líquido de taxas. Pix e boleto entram em poucos dias. Antecipação contratada muda a data e reduz o valor. Venda estornada sai da agenda. (Evite: Lançar a venda no cartão no dia da venda e pelo valor bruto.)
6. **Recorrência que ainda não virou título.** Assinaturas ativas e contratos com parcelas que o ERP ainda não gerou entram como entrada projetada na data do próximo ciclo de cobrança, líquidas de taxa e marcadas como recorrência prevista. Contratos cancelados param de gerar entrada a partir da data de cancelamento. (Evite: Ignorar a receita recorrente que ainda não tem título, ou contá-la duas vezes quando o título é gerado.)
7. **Movimento entre contas próprias não é entrada nem saída.** Transferência entre contas da empresa, aplicação e resgate se anulam no consolidado. Calcule por lançamento, para que os dois lados se cancelem, inclusive com IOF e IR retidos. O cartão corporativo entra pela data de pagamento da fatura, não pela data de cada compra. (Evite: Somar a saída de uma conta e a entrada na outra como movimento de caixa.)
8. **Premissas versionadas, separadas do dado.** A base crua do ERP é uma tabela. As premissas da diretoria (regra de vencidos, renegociações, contratos novos, expectativa manual de uma entrada) ficam em outra, com valor, vigência e quem decidiu. A projeção ajustada é a base mais as premissas vigentes na data. Ninguém edita a consulta à mão para mudar um número. (Evite: Ajustar o número da semana direto na planilha ou na consulta.)
9. **Toda projeção é fotografada.** Grave a projeção de cada semana com a data em que foi feita, sem sobrescrever. Assim dá para comparar o que se projetou com o que entrou e medir a acurácia por tipo de entrada e saída. Uma transformação que recria a tabela inteira a cada execução apaga esse histórico: use modo de acumulação. (Evite: Recalcular a projeção por cima da anterior a cada execução.)

### Que data cada valor usa

A projeção põe cada valor na data em que o dinheiro se move de fato.

- **Saldo de fechamento por conta no último dia disponível** → Saldo inicial (`extrato ou saldo do ERP`)
- **Títulos a receber em aberto** → Entrada (`data prevista, senão vencimento`)
- **Vendas no cartão, parcela a parcela** → Entrada (`data de liberação do adquirente`)
- **Assinaturas e contratos sem título gerado** → Entrada prevista (`próximo ciclo de cobrança`)
- **Títulos a pagar em aberto** → Saída (`data prevista, senão vencimento`)
- **Compras no cartão corporativo** → Saída (`data de pagamento da fatura`)
- **Recebíveis já vencidos** → Vencido a recuperar (`fora do saldo, salvo premissa`)
- **Transferências, aplicações e resgates entre contas próprias** → Fora do fluxo

### Definições

| Métrica | Definição |
|---|---|
| Saldo inicial | soma do saldo de fechamento das contas que entram no fluxo, no último dia disponível antes da data de corte |
| Entradas projetadas | soma dos títulos a receber em aberto, da agenda líquida de cartão e da recorrência prevista com data na semana, sem cancelados e sem vencidos |
| Saídas projetadas | soma dos títulos a pagar em aberto e das faturas de cartão corporativo com data na semana, sem cancelados |
| Saldo projetado da semana | saldo projetado da semana anterior + entradas projetadas - saídas projetadas, a partir do saldo inicial |
| Caixa mínimo | menor saldo projetado dentro do horizonte e a semana em que ele ocorre |
| Vencido a recuperar | saldo de títulos a receber vencidos na data de corte, fora do saldo projetado salvo premissa declarada |
| Acurácia da projeção | 1 - |projetado - realizado| / realizado, por semana, comparando a foto da projeção feita antes da semana com as baixas efetivas |

### Armadilhas

- **Títulos até a década seguinte.** Contratos recorrentes de longo prazo geravam títulos a vencer por mais de dez anos. A soma de tudo que estava a vencer não tinha relação com o caixa do trimestre. Como evitar: Limite a janela de projeção antes de somar.
- **Saldo inicial de mentira.** Sem extrato conectado, a projeção partiu de um saldo fixo de demonstração por conta, e o número passou a ser lido como real. Como evitar: Marque a fonte do saldo inicial e troque pelo saldo bancário real assim que conectar.
- **Resumo do ERP zerado.** O resumo financeiro de uma empresa trazia a receber e a pagar zerados, enquanto os títulos mostravam valores relevantes em aberto. Como evitar: Use do resumo só o saldo das contas; entradas e saídas vêm dos títulos.
- **Transferência que inflava os dois lados.** Aplicações e resgates entre banco e investimento, com IOF e IR retidos, apareciam como saída numa conta e entrada na outra e inflavam o movimento do mês. Como evitar: Calcule por lançamento para que as transferências se anulem.
- **Estouro que era antecipação.** Contas que vencem no começo do mês seguinte eram pagas antes, e o mês corrente parecia ter estourado o orçamento de saídas. Como evitar: Compare data prevista e data de pagamento antes de chamar de estouro.
- **Join que duplicou pagamentos.** Contas a pagar (uma linha por parcela) foram juntadas com contas pagas (uma linha por baixa) sem agregar, e parcelas com várias baixas apareceram repetidas. Como evitar: Agregue as baixas por parcela antes de juntar.

Validado em dados reais: Na conta de Stripe da própria Nekt, a maior parte das cobranças no cartão só ficou disponível para saque 29 dias depois da venda, enquanto o boleto liberou em 1 a 4 dias. Projetar a entrada do cartão na data da venda adiantaria em um mês o dinheiro da maior parte da receita.

### Teste de aceitação

- [ ] O saldo inicial é igual à soma dos saldos bancários das contas do fluxo na data de corte (diferença zero).
- [ ] Para uma semana passada, entradas e saídas realizadas batem com as baixas do ERP e com o extrato (diferença abaixo de 0,5%).
- [ ] Nenhum título cancelado, nenhuma transferência entre contas próprias e nenhum título fora da janela aparece na projeção.
- [ ] A foto da projeção de uma semana passada continua igual depois de novas execuções.
- [ ] Toda premissa aplicada aparece numa tabela de premissas com valor, vigência e responsável.

### Context document

```text
Previsão de fluxo de caixa
- Saldo inicial = soma do saldo de fechamento das contas que entram no fluxo, no último dia disponível. Contas fora do fluxo: <contas>.
- Realizado = baixas pela data de pagamento. Projetado = títulos em aberto pela data prevista, senão vencimento. Nunca some os dois.
- Horizonte: <13 semanas>. Cancelados sempre fora.
- Vencidos não entram como entrada da semana. Ficam em vencido a recuperar, salvo a premissa vigente.
- Cartão: data de liberação da agenda do adquirente, valor líquido. Pix e boleto: <prazo>.
- Recorrência sem título: entrada prevista no próximo ciclo de cobrança, substituída pelo título quando ele existir.
- Transferências, aplicações e resgates entre contas próprias se anulam. Cartão corporativo pela data de pagamento da fatura.
- Premissas da diretoria vêm da tabela de premissas, com vigência. Cite a premissa quando ela mudar o número.
- Para projetado x realizado, use a foto da projeção feita antes da semana, não a projeção atual.
- Entrada positiva, saída negativa.
Exceções por cliente:
- <cliente>: atraso de até <n> dias de clientes recorrentes entra na semana seguinte ao vencimento.
- <cliente>: a conta <conta> é de passagem da maquininha e não entra no saldo.
```

### Variações

- **Várias empresas:** Uma projeção por empresa e o consolidado do grupo, com repasses entre empresas eliminados.
- **Por obra ou projeto:** A mesma regra por centro de custo, com o caixa mínimo de cada obra e o aporte necessário.
- **Cenários:** Base, otimista e pessimista pela mesma tabela de premissas, com uma vigência por cenário.